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学习交易,应该如何入门?
量化投资的门槛还挺高的,从知识储备来说,计算机Python和金融学知识至少都是要了解的,可以选懂一样再学另一样。而真正做量化的时候就涉及到数据,回测框架和策略研究,建议最好先用一个平台,因为自己一个人买数据做框架不现实,我自己用的是聚宽的平台,好处是常规的财务数据,行情数据和技术指标基本都有,入门是够用了。谈到升级,难度就大很多,比如多因子策略,需要用到的回测框架就复杂很多,要做IC回归,T检验,分层测试,这时候就要再补习统计学的东西,真的都弄了一遍发现常规的因子赚不到什么钱,要要开始因子挖掘,量化也是条不归路,且行且珍惜吧。
书不在多,看这几本就行:
系统学习1:Barra USE3 handbook
系统学习2:Quantitative Equity Portfolio Management(QEPM), Ludwig Chincarini 偏学术风格。
系统学习3:Active Portfolio Management(APM), Grinold & Kahn 偏业界风格。
系统学习4:Quantitative Equity Portfolio Management(QEPM), Qian & Hua & Sorensen APM的补充
值得总结的是数学、计算机、分析框架等工具都只是量化投资的形,优质投资想法才是灵魂。所以在修炼上述量化投资的基本功的同时,请不要忘记向有洞察力、有独立思考的其它派系的投资专家学习,无论他/她是价值投资、成长投资、涨停板敢死队、技术分析、主题投资、逆向投资、各类套利。将你自己想出的或者从别人那里习得的投资想法,用量化框架验证、改进、去伪存真,并最终上实盘创造价值。
期权是我轮动交易体系,创始人对这个问题的看法如下。从三个层次来说。
第一,就是量化交易它还是一个交易,那么这样的话,首先你要对交易系统的一个初步的构造交易系统的性能胜率等等因素,都要比较了解才行,所以这个地方是交易是一个基础。
第二,你做量化交易,关键还是在人,这个思想跟策略是决定你这个量化的一个根本,所以这个地方你要做出好的量化交易来,必须要有好的策略,这是第一位的,如果没有好的策略,那你不可能啊写出好的量化程序来,这是第二个层次的问题。
第三个层次的问题就是一个用程序来实现这个量化交易的问题,以及测试以及它的一个实战,那这个地方,这样你有了交易的系统的理念,有了好的策略和思路,最后的层次就是我们怎么样把它用计算机来实现,实现的过程中包括了你写代码,包括了你测试,包括你实盘,包括你后面的一些修正等等因素,所以他是分为这三个步骤,这样的话把这么三个路径搞通了那么我们这个量化就能做。
所以这个量化交易要做好,首先要把交易做好,交易做好的基础上,然后你可以学习一些量化的一些知识,或者如果
有一定的资本条件的话,可以请人来实现,这个量化的条件,就是这样啊。
量化交易是指通过严谨的数学或统计学模型,借由计算机的***,通过对大量历史数据的分析,从而选择大概率有超额收益的投资方法,然后由计算机直接执行的方式。
注意:量化交易在执行层面上有很强的客观性,但本质上是一种主观性很强的交易方式。因为策略思想,投资逻辑,市场选择以及计算机何时执行都是由投资者事先确定的。
量化交易系统的结构主要由以下几部分组成:
1.寻找策略思想
2.取得所需数据
3.生成策略模型
4.检验策略模型
5.部署实盘交易
6.策略运行评估
注意:每一个组成部分都不是一蹴而就的,需要反复测试,修改,验证。
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